Cihla, nebo cihla zlata? Do čeho nejlépe investovat

Každý investiční instrument a způsob investování má svá specifika včetně rizik, která jsou obvykle nepřímo úměrná potenciálnímu výnosu. Žádný tedy není lepší či horší, ale pouze vhodnější či méně vhodný pro povahu investora a požadovanou míru a rychlost zhodnocení. Projděme si nejběžnější typy investic včetně jejich hlavních výhod a nevýhod.

Akcie
Akcie jsou formou vlastnictví podniku a představují podíl na jeho růstu včetně proporcionálního podílu na rozhodování. Podniky vydávají akcie za účelem navýšení kapitálu pro různé účely. Akcie se obchodují na burzách cenných papírů nebo na mimoburzovních (tzv. OTC) trzích. Investor-akcionář může realizovat zisk dvěma způsoby – jednak v podobě růstu hodnoty akcie, jednak v podobě podílu na zisku podniku vypláceného jako pravidelná dividenda. Při koupi akcií však nezískává investor žádnou záruku návratnosti investice a může o ni zcela přijít. Historicky akciové trhy v dlouhodobém horizontu vykazují růst hodnoty a překonávají většinu jiných typů investic, zároveň ale trpí výraznými krátkodobými výkyvy způsobovanými celou řadou vnějších faktorů, od geopolitického vývoje přes klimatické události po nepříznivé změny legislativy. Vedle nulové garance výnosu patří mezi nevýhody pro individuálního investora také časová náročnost vyhledávání a hodnocení slibných titulů, ale i ovládnutí a dodržování investičních strategií.

Dluhopisy
Dluhopisy (obligace) vydávají podniky a státní pokladny na určité období za účelem navýšení kapitálu pro provozní nebo strategické potřeby. Investor obvykle získává buď pravidelné, předem stanovené úrokové platby a při splatnosti celou původní jistinu, nebo v průběhu období nezískává žádné úroky, ale na konci období je mu vyplacena jistina navýšená o předem stanovené procento. S dluhopisy lze v průběhu jejich platnosti obchodovat, přičemž jejich cena stoupá při poklesu tržních úrokových sazeb a při růstu sazeb naopak klesá. Vládní dluhopisy stabilních zemí jsou vysoce bezpečné, protože za ně ručí státní pokladna, avšak nabízí obvykle velmi nízký výnos. Rizika podnikových obligací vyjadřuje tzv. úvěrový rating, který na základě posouzení řady faktorů, především finanční síly a schopnosti plnit závazky, vydávají nezávislé ratingové agentury. Dluhopisy s nízkým ratingem, a tedy vyšším rizikem pro investora musí jako kompenzaci nabízet vyšší úrok.

Foto: Komerční sdělení

Drahé kovy a jiné komodity
Investice do komodit – od ropy a uhlí přes obilí po drahé kovy – nabízí možnost diverzifikace portfolia, zajištění proti inflaci a uchování hodnoty v dobách ekonomické nejistoty. Do komodit lze investovat pomocí termínových obchodů, tzv. futures, tedy smluv o nákupu či prodeji určitého množství komodity za určitou cenu v určitém čase, nebo prostřednictvím podílových fondů nebo nákupem akcií podniků v daném odvětví (výrobců, zpracovatelů, distributorů, přepravců či prodejců). Přímé obchodování s komoditami vyžaduje podrobné znalosti daného trhu a mnoho času a energie. Vzhledem k volatilitě cen komodit a riziku výrazné krátkodobé ztráty se individuálním investorům doporučuje investovat prostřednictvím fondů.

Podílové fondy
Investiční podílové fondy nejsou jiným typem aktiv, ale jiným způsobem, jak do zvolených aktiv investovat. Umožňují zaměřit investice určitým směrem – buď obecně na akciový, dluhopisový, peněžní, derivátový, komoditní, nebo jiný trh – či na konkrétní odvětví, region, míru výnosnosti nebo investiční horizont – bez podrobné znalosti daného trhu či oboru a bez nutnosti vynakládat svůj čas a úsilí. Investice se zhodnocuje růstem hodnoty podílu, případně také výplatou podílu na zisku. Za rozumnou cenu nabízí fondy diverzifikaci a ochranu proti rizikům, protože mohou investice rozložit do velkého množství aktiv a pružně reagovat na aktuální vývoj na trhu. Na druhé straně nemá investor žádnou kontrolu nad investičním rozhodováním, ale musí platit poplatky za správu bez ohledu na výkonnost fondu.

Foto: Komerční sdělení

Dostatek informací a silný partner
Ať už se rozhodnete pro kteroukoliv možnost investic, budete muset řešit ještě dvě otázky: Kde čerpat dostatek informací a zda se do obchodování pustit sám nebo prostřednictvím makléře či fondu. Každý investor se pochopitelně může pokoušet umístit své prostředky sám, ale zorientovat se na trzích, zvolit správné nástroje a přístup není triviální a proniknout do všech úskalí zabere mnoho času, přičemž riziko ztráty je u nezkušených investorů výrazně vyšší než pravděpodobnost výrazného úspěchu. Náklady s tím spojené mohou být velmi vysoké, proto je důležité vybrat si toho správného partnera.

Jedním z takových partnerů je například společnost DeGiro, nabízející nízké poplatky, zkušenosti ze světových burz a v neposlední řadě také možnost zřídit si onlinový investiční účet za pouhých 10 minut. Více se dozvíte na www.degiro.cz.

Pokud již investujete na finančních trzích, nebo o tom uvažujete, nezapomeňte si porovnat podmínky jednotlivých brokerů. V rámci poplatků za investování lze totiž ušetřit až 93 %. Srovnání brokerských poplatků najdete zde.